חברת הקרנות בלקרוק מנהלת כעשרה טריליון דולר אמריקאי. של מי הכסף הזה? כמה גדולה ההשפעה של החברה? ואיזה תפקיד ממלא אלאדין בזה?
הדבר הכי חשוב בבלקרוק בקצרה
בסוף 2023 היו ל-BlackRock יותר מ-10 טריליון דולר בניהול נכסים. זה הופך את חברת ההשקעות הבינלאומית ל-מנהלי הנכסים הגדולים בעולם.
מנהל נכסים דואג לכךכסף מהלקוחות שלוובניגוד ליועץ פיננסי גם נוקט בפעולההחלטות השקעה. בלקרוק עצמה מדגישה שהיא לא משקיעה את הכסף שלה, אלא כמונֶאֱמָןלפעול ובכך לפעול למען האינטרסים של הלקוחות.
בנוסף לכסף ממשקיעים פרטיים, בלקרוק מנהלת את הנכסים שלקרן הון ריבונית,קרן הפנסיה,ביטוחולִרְדוֹף. למשקיעים גרמנים יש בלקרוקמיליארדים תלת ספרתייםמופקד - במיוחד כמותכנון פרישה.
מה משותף לג'וקו ווינטרשיידט ולבוס של בלקרוק גרמניה?
כמה השפעה וכוח יש לבלאקרוק?
כובע בלקרוקהשפעה ניכרתעל השווקים הפיננסיים העולמיים. כמנהלת הנכסים הגדולה בעולם, בלקרוק מנהלת סכומי כסף עצומים בשם לקוחותיה, לרבות משקיעים מוסדיים וקמעונאיים. זה נותן לחברה כבעלת מניותזכויות הצבעה משמעותיות בחברות גדולות רבות ברחבי העולם. בשל גודלה ומגוון ההשקעות שלה, בלקרוק יכולה לעשות את שניהםהשפעה פיננסית ואסטרטגיתפעילות גופנית על חברות, במיוחד באמצעות השתתפותה בהחלטות תאגידיות, היישום קריטריוני ESG(סביבתי, חברתי וממשל) וממשל-פרגן. ממשל מתייחס למבנים ולתהליכים שבאמצעותם ארגונים מנוהלים ובקרה.
האחזקות הגדולות ביותר של BlackRock בחברות DAX
© IMAGO / Xinhua
בסך הכל, Blackrock מחזיקה במניות ב-34 מתוך 40 חברות הרשומות בדאקס (נכון ליוני 2022). והוא יושב בכיסא המנהלים: המנכ"ל לארי פינק
© IMAGO / wolterfoto
לבלאקרוק יש 7.91 אחוזים בחברת בניית הדיור Vonovia - המניות הגדולות בחברת DAX.
© IMAGO / HMB-Media
לחברת התרופות והכימיקלים הממוקמת בדרמשטאדט מרק יש 6.97 אחוזים.
© IMAGO / תמונת עתיד
Blackrock מחזיקה ב-7.17% ממניות באייר AG.
© IMAGO / איבנר
למנהל הנכסים יש גם 4.7% ממניות דויטשה פוסט.
© IMAGO / DeFodi
בלקרוק מחזיקה ב-6.94% מחברת הביטוח אליאנץ.
© IMAGO / Panthermedia
בסך הכל, Blackrock מחזיקה ביותר מחמישה אחוזים מהמניות ב-45 אחוזים מכל חברות DAX (נכון ליוני 2022).
על מה מבקרים בלקרוק
- ממבקרים יש אפשרותניגוד ענייניםנצפה מקרוב: Blackrock מציעה ניתוחים של מוצרים פיננסיים בשוק ומוכרת מוצרים פיננסיים בעצמה.
- לקבוצות פיננסיות כמו בלקרוק יש חלקים במאות חברות - כולל חברות באותו ענף - ולכן הן יכולותתַחֲרוּתלהגביל - לרעת הצרכנים.
- בלקרוק מייעץ ותומך ב-ECB, בין היתרמבחני מתחלבנקים באירופה. המבקרים מאשימים את החברה בכך שהיא מעורבת בביקורת של דויטשה בנק ובמקביל היא בעלת המניות הגדולה ביותר של המוסד הפיננסי.
- מבקרים מזהירים שלבלאקרוק יש מוניטין כזה באמצעות ההשקעות והיחסים שלהתובנה עמוקהלתוך העולם הפיננסי העולמי כמו שום ממשלה - ואולי אפילו עלול לסכן את המערכת הפיננסית.
- אפילו בקנה מידה גדולהשפעת השוקאלאדין נתפס כאיום על יציבות המערכת הפיננסית: אפילו שגיאת מערכת אחת עלולה לעורר התנהגות עדר - ובכך להתפתחות שלילית חזקה.
בלקרוק וההאשמה בשטיפה ירוקה
שטיפת ירוקמתייחס לפרקטיקה של חברותתמונה ידידותית לסביבהלהקרין,מבלי ליישם צעדים ברי קיימא באמת. בקשר עם בלקרוק, יש דיונים וביקורת שוטפים לגבי פוטנציאל של שטיפה ירוקה.
השקעה בדלקים מאובנים
למרות תמיכתה הפומבית של BlackRock בהשקעות בר קיימא ובמטרות סביבתיות, החברה זוכה לביקורת על כך שהיא ממשיכה להשקיע סכומי כסף משמעותייםדלקים מאובניםלהשקיע. המבקרים טוענים שההשקעות הללו הן...סתירה ליעדי הקיימות הנטעניםלַעֲמוֹד.
מעורבות והצבעה
BlackRock מבטיחה לקיים מעורבות פעילה עם חברות כדי לשפר את השיטות הסביבתיות שלהן. עם זאת, ישלַחשׁוֹב, איךבאופן עקביויָעִילההתקשרויות וההצבעות הללו הן. מבקרים אומרים ש-BlackRock לא תמיד הצביעה בעבר ליוזמות ידידותיות לסביבה של בעלי מניות.
שקיפות ודיווח
השקיפות של BlackRock לגבי יוזמות הקיימות שלה וההשפעה האמיתית של השקעותיה מוטלת בספק. לכן יש דרישות ליותרבְּהִירוּתומפורט יותר דִוּוּחַעל איך בלקרוק עושה את זהיעדי ESG(סביבתי, חברתי וממשלתי).
מה עומד מאחורי אלאדין?
הכלי החשוב ביותר של בלקרוק הואאלאדין, אמערכת ניתוח סיכונים, ה200 מיליון חישובים בשבועיכול לבצע. במקביל, המערכת יכולה לחשב כיצד ישתנה שווי המניות או הקרנות עקב השפעות כגוןתנודות במחירי המטבע והנפטהשתנה.
החברהנמכראלה ניצחו את אלאדיןתובנות וניתוח- ובכך משפיע עלהשוק הפיננסי העולמי.
בלקרוק ושינויי אקלים
🌿 בינואר 2020, מנכ"ל BlackRock, לארי פינק, אמר שהחברה שלו תתרחק מהשקעה באחדסיכון קיימותנפרד, למשל ניירות ערך מיצרני פחם. אבל: בסוף אוקטובר 2020, בלאקרוק המשיכה להחזיק במניות בחברות פחם בשווי של לפחות 85 מיליארד דולר. בשנת 2022 הודיעה החברה למשקיעים שלהפחות השקעה בנוגע לשינויי אקליםרוצה לעשות יותר ממה שתוכנן במקור.
🔥 מבקרים כמו סגן נשיא ארה"ב לשעבר אל גור האשימו את החברה ב...הֶרֶסלסייע במימון הציוויליזציה האנושית.