הפיכה מפתיעה: שאפלר רוצה להשתלט על ויטסקו לחלוטין

עסקת Conti כמעט הייתה קטלנית עבור ספק הרכב הפרנקוני. כעת שאפלר רוצה לשלב חברה נוספת מהאימפריה הקונטיננטלית.

ספק הרכבשיפלררוצה להשתלט לחלוטין על מומחית הכונן Regensburg Vitesco ובכך להפוך למובילת שוק בתחוםניידות אלקטרונית". המנכ"ל קלאוס רוזנפלד אמר ביום שני: "תקום חברה עם מחזור מכירות של 25 מיליארד יורו, 120,000 עובדים ו-100 מפעלים". מגוון המוצרים של שתי החברות משלים זה את זה בצורה מושלמת.

ספקית הרכב שאפלר רוצה לבלוע את ויטסקו לחלוטין

משפחת שאפלר כבר מחזיקה בכמעט 50% ממניות ויטסקו. Schaeffler AG מציעה כעת לבעלי המניות הנותרים של Vitesco להשתלט על מניותיהם תמורת 91 יורו למניה - זה מקביל לפרמיה של 21% על מחיר הבורסה מיום שישי האחרון.

ויטסקו כמובן הופתע מההצעה של הרצוגנאורך. החברה הבת לשעבר של קונטיננטל פשוט אמרה שהדירקטוריון והדירקטוריון "יבדקו בקפידה את כל המידע ויחליטו על הצעדים הבאים".

בסרטון: כך רוצים פולקסווגן להוזיל את המחירים הגבוהים למכוניות חשמליות

IG Metall Bayern הבהירה את רצונה ב"פתרון ידידותי". "המטרה העיקרית שלנו היא להבטיח שעוצמת המיקומים של שתי החברות תישמר ושלא יאבדו מקומות עבודה", אמר מנהל מחוז המדינה, הורסט אוט. מנקודת המבט של שאפלר, IG Metall רואה בכיוון האסטרטגי של המיזוג עם Vitesco הגיוני.

בת קונטי לשעבר מופתעת מתוכניות

ויטסקו עושה כיום את חלק הארי בעסקיה עם רכיבי מנוע בעירה, אך לאחרונה קיבלה הזמנות בעיקר עבור אלהחטיבת הנעה חשמליתשנאספו. החברה הניבה מכירות של 9.1 מיליארד יורו בשנה שעברה עם 38,000 עובדים ברחבי העולם.

המטרה של שפלר היא "ליצור מוביל שוק בתחום הניידות האלקטרונית עם צבר הזמנות פרופורמה של 40 מיליארד יורו, כמו גם רווחיות מוצקה ופוטנציאל צמיחה גבוה בטווח הבינוני". בכל הנוגע לחשמול, היצע הטכנולוגיה משלים זה את זה לחלוטין. מיזוג החברות צפוי להביא לסינרגיות מכירות ועלויות של 600 מיליון יורו בשנה, שיושגו במלואן החל מ-2029.

הצעתו של שפרר מעריכה את Vitesco ב-3.6 מיליארד יורו. שאפלר יצטרך לשלם כ-1.8 מיליארד יורו עבור כל מניות ויטסקו שלא מוחזקות כבר על ידי חברת האחזקות המשפחתית. עם זאת, שאפלר לא קבע רף קבלה מינימלי. ההשתלטות אמורה להיות ממומנת בהלוואות בנקאיות.

שאפלר רוצה להפוך ל"מובילת השוק בתחום הניידות האלקטרונית".

הצעת הרכש אמורה להימשך מאמצע נובמבר עד אמצע דצמבר. המיזוג אמור להתבצע ברבעון הרביעי של 2024. אישורי הגבלים עסקיים נמצאים בהאיחוד האירופילא הכרחי, אמר שפרר. בעלי המניות של ויטסקו יכלו למכור את מניותיהם לשאפלר בפרמיה או להחליף אותן במניות שפלר במהלך המיזוג.

במסגרת המיזוג, שאפלר רוצה להמיר את מניות הבכורה שלה למניות רגילות בעלות הצבעה. עד כה, החזיקה המשפחה בכל המניות הרגילות של יצרן המסבים המתגלגלים בשלושה רבעים מהמניות ללא הצבעה. "משפחת שאפלר עושה צעד גדול כדי להשיג זאת, יהיה להם נתח של כ-70% בחברה החדשה", אמר רוזנפלד.

לדברי מומחה בנק ורבורג, מארק-רנה טון, שאפלר מבטיח "צפי צמיחה מוצקים בעתיד" עם צבר ההזמנות של Vitesco בשווי מיליארדיםעסק עתידי חשוב של ניידות אלקטרונית". הפרמיה המוחלטת היא 720 מיליון יורו, וזה לא גבוה במיוחד בהתחשב בסינרגיות הממוקדות של 600 מיליון יורו בשנה. אקשט קקר מהבנק האמריקאי JPMorgan כתב כי למיזוג יש "היגיון אסטרטגי חזק באמצעות תיקי טכנולוגיה משלימים שמגדילים את הצמיחה הזדמנויות בתחום האלקטרומוביליות".

Vitesco פוצלה מחברת האם לשעבר קונטיננטל ב-2021. משפחת שאפלר החזיקה בכ-46% מקונטי מאז ניסיון השתלטות לא מוצלח במהלך המשבר הפיננסי של 2008.

• מקורות בשימוש:

• סוכנות הידיעות dpa

עוד חדשות וסרטונים